Пока инвесторы верят, что ФРС удастся обуздать инфляцию, а регулятор будет поднимать ставку, золото продолжит дешеветь к доллару. Кроме того, повышение ставки приводит к удорожанию доллара, что традиционно вызывает снижение на товарных рынках, добавляет Жителев. Согласно нашему анализу, при сильном росте акций их корреляция с золотом может увеличиваться. Это обусловлено эффектом роста благосостояния, поддерживающим потребительский спрос на золото, а также спросом со стороны инвесторов, ищущих защиту от более высоких инфляционных ожиданий.
Важность активов-убежищ в инвестиционном портфеле
Этот метод инвестирования в золото является более сложным и требует от инвестора определенных знаний о финансовых рынках и торговле на них. Золото является защитой от инфляции, так как его цена обычно растет в периоды экономической нестабильности, когда обесценивается национальная валюта. Инвестирование в золото может помочь сохранить покупательскую способность средств и защитить их от опасного влияния инфляции. Аналитики отрасли прогнозируют положительные тенденции для золота, ожидая стабильного роста его стоимости.
Золото против биткойна: сравнительный анализ активов-убежищ в 2024 году
- В долгосрочной перспективе — от 20 лет — у него в целом положительная отдача.
- Это на уровне показателя акций, при этом волатильность золота была меньше, чем у акций США или бумаг развивающихся стран.
- Этот метод инвестирования в золото является более сложным и требует от инвестора определенных знаний о финансовых рынках и торговле на них.
- В периоды экономической неопределенности золото часто превосходит другие активы, предоставляя инвесторам надежное убежище.
- Активы-убежища — это инвестиции, которые, как правило, сохраняют или увеличивают свою ценность в периоды экономической нестабильности или спада на рынках.
- Подобные новости заставляют инвесторов и центробанки обратиться к золоту, чтобы защитить капитал от возможной девальвации.
Зарегистрируйтесь и получите свой бесплатный бонус за регистрацию, чтобы начать ваше путешествие с платформой, которая такая же динамичная и ориентированная на будущее, как ваше инвестиционное видение. Когда мы говорим об активах-убежищах, чаще всего упоминаются золото и биткойн. Золото почитается как актив-убежище на протяжении веков благодаря своей редкости и исторической роли в сохранении стоимости. С другой стороны, биткойн является относительно новым явлением, появившимся как цифровая валюта с обещанием быть активом-убежищем в условиях экономической турбулентности.
Рыночная производительность и волатильность биткойна
Его внутреннее значение и дефицит сделали его надежным средством сохранения богатства, преодолевающим границы и культуры. Постоянный спрос на золото в ювелирном деле, технологиях и инвестициях еще больше укрепляет его позицию как краеугольного камня финансового мира. Однако, следует также отметить, что иногда цена золота может быть подвержена значительным скачкам в периоды экономического кризиса. При этом, инвесторы должны быть готовы к возможным резким изменениям цены золота и возможной потере средств в случае непредсказуемых событий.
Рост спроса на ювелирные изделия
Их исследование также доказывает эффективность желтого металла в качестве защиты от инфляционных шоков (с одновременным использованием других средств) и показывает, что он является наиболее точным показателем будущей инфляции. Люси, Поти и соавторы (2006) рекомендуют инвесторам, заинтересованным в защите от падения на рынке, распределять от 6 до 25% средств на вложения в золото в зависимости от периода времени и других включенных активов. Бару и Люси (2010) предоставили первый статистический тест, демонстрирующий, когда драгметалл действует как безопасное убежище, а когда — как инструмент хеджирования. С начала финансового кризиса число исследований в отношении золота значительно возросло. Представители академических кругов начинают сходиться во мнении, что благородный металл в полной мере выполняет роль актива-убежища. Золото также может обеспечивать положительную корреляцию с акциями и другими рисковыми активами в условиях положительной конъюнктуры, что делает золото универсальным инструментом хеджирования.
Кроме того, многообразие источников спроса на золото делает его менее волатильным активом, чем некоторые фондовые индексы, другие сырьевые товары или альтернативные активы. Золото исторически выступает защитным активом как для частных инвесторов, так и для государств. В долгосрочной перспективе покупательная способность бумажных денег падает, в то время как покупательная способность золота только растет [10].
Его красота и редкость делали его идеальным материалом для создания объектов громадного значения, таких как королевские регалии и священные артефакты. Мобильность золота помогала людям сохранить средства и начать новую жизнь в других регионах или странах. От еврейских беженцев, бегущих из нацистской Германии, до вьетнамцев, спасающихся от войны. Помимо научных исследований, существуют также исторические факты и опыт владельцев золота — как в последние годы, так и раньше. Золото сильно зависит от уровня реальных ставок или разницы номинальной ставки и инфляции, объясняет управляющий директор департамента по работе с акциями УК «Система Капитал» Константин Асатуров.
Рост спроса частично обусловлен странами, желающими диверсифицировать свои активы и отказаться от доллара США. По данным Всемирного золотого совета, центральные банки закупили рекордные 483 тонны золота в первой половине года. Центральные банки Турции, Индии и Китая возглавили список крупнейших покупателей. По данным ETF.com, крупнейший золотой ETF, SPDR Gold Shares, управляет активами на сумму 78 миллиардов долларов США, и за последние шесть месяцев получил приток около 5 миллиардов долларов США.
По словам Шаха, идея диверсификации заключается в сочетании различных инвестиций в рамках портфеля, чтобы снизить общий риск. Народный банк Китая снизил ставки на 25 базисных пунктов на этой неделе, а Банк Канады снизил ставки на 50 базисных пунктов. Европейский центральный банк снизил ставки на 25 базисных пунктов на прошлой неделе, и экономисты прогнозируют, что Банк Англии планирует снизить ставки более значительно, чем ожидалось ранее. Поэтому, когда геополитическая напряжённость растёт, инвесторы, как правило, устремляются к блестящему металлу, и сейчас нет недостатка в причинах для беспокойства. Эта динамика проявилась с тех пор, как после начала СВО России на Украине в 2022 году Америка пыталась нанести максимальный экономический ущерб РФ с помощью санкций.
Золото обладает высокой ликвидностью и широко доступно, в то время как ликвидность и доступность биткойна все еще развиваются. Кроме того, золото имеет хорошо установленную регулирующую базу, тогда как биткойн все еще находится в процессе навигации по регуляторной среде. Будущее биткойна более неопределенно из-за его относительно короткой истории и быстро меняющегося ландшафта. Хотя некоторые эксперты полагают, что биткойн продолжит свой восходящий тренд, другие предостерегают о возможных рисках и волатильности.
Открытие золота стало толчком для исследований и колонизации, что привело к восходу и падению империй. Его неугасимая привлекательность вдохновила мифы, легенды и даже войны, закрепив его статус как вечного и желанного металла. Привлекательность золота простирается далеко за пределы его внутренней ценности. На протяжении истории это драгоценное металл играл ключевую роль в формировании культур и экономик. Методы горного дела эволюционировали со временем, от древних техник до современного оборудования, но вызовы остаются.
По мере того как регуляторная среда созревает и растет институциональное принятие, позиция биткойна как актива-убежища может укрепиться. Оно служило защитой от инфляции, девальвации валюты и экономических кризисов. Привлекательность золота заключается в его физической природе, ограниченном предложении и универсальном признании.
В общем, влияние экономических кризисов на цену золота заключается в том, что оно обычно приводит к росту его стоимости из-за того, что инвесторы стремятся обезопасить свои средства. Однако, инвесторам следует оценивать риски и возможные скачки цены золота в периоды нестабильности, чтобы принять осмысленные решения по своим инвестициям. Например, во время мирового финансового кризиса 2008 года, цена золота резко выросла. Многие инвесторы предпочли вложить свои средства в золото и избежать потерь на фондовом рынке. Цена золота продолжала расти еще в течение некоторого времени после окончания кризиса, так как инвесторы еще ощущали нестабильность и предпочитали сохранять свои активы в безопасном активе. Традиционная роль золота как защитного актива означает, что в периоды повышенного риска оно становится незаменимым.
Поэтому, хотя нельзя сказать, что изменения в цене золота всегда точно предвещают потрясения на рынке, они могут быть одним из индикаторов, на который обращают внимание инвесторы при анализе текущей обстановки на финансовых рынках. Рост глобального экономического сотрудничества уже давно связан с повышенной чувствительностью цен на активы к движениям на мировых финансовых рынках. Геополитические риски, включая международную политическую нестабильность и конфликты, оказывают сильное влияние на стратегии управления ресурсами стран. После падения золотые запасы центральных банков развитых стран выросли в несколько раз [3].
Поскольку производство золота значительно ниже спроса, Китай прибегнул к импорту для удовлетворения своих внутренних потребностей. Биткойн, часто называемый цифровым золотом, стал популярным благодаря своему ограниченному предложению, децентрализации и прозрачности, обеспечиваемой технологией блокчейн. Он предоставляет альтернативную инвестиционную возможность для тех, кто ищет актив-убежище в условиях экономических потрясений. Как эксперт в данной области, ко мне регулярно обращаются инвесторы, ищущие информацию о будущем этих активов-убежищ. Хотя делать точные прогнозы сложно, давайте рассмотрим некоторые рыночные прогнозы для золота и биткойна на 2024 год.